신한투자증권은 27일 코스맥스에 대해 중국의 경기부양으로 로컬 기업들 대상의 중장기 수요가 회복될 것으로 예상했다. 이에 목표주가 19만원과 '매수'의견을 유지했다.

박현진 신한투자증권 연구원은 "중국이 경기부양 대응책 제시해 통화 정책 완화를 예고했다"며 "중국 내 로컬 기업들 대상으로 중장기 수요 회복

투자 재개 등으로 중국법인 실적 개선 가능성이 소폭 높아질 전망"이라고 밝혔다.

박 연구원은 한국법인에 대해선 "직전 분기에 매출 성장 대비 영업이익 성장 부진했다"며 이는 "한국과 미국의 매출채권 대손충당금 97억원(미국 30억원) 반영 때문"이라고 진단했다.

그러면서 "3분기에도 매출채권에 대한 충당금 발생이 예상되나, 통상적으로 3~4분기 충당금이 환입된 사례도 많아 실적 눈높이를 너무 낮출 필요는 없다"고 판단했다.

3분기 실적은 연결기준으로 매출 5374억원과 영업이익 438억원으로 전년동기 대비 각각 17%와 31%의 성장을 이뤄 시장 기대치에 부합할 것이라고 전했다.

법인별로는 "한국이 21% 성장, 중국과 미국 법인 매출은 한 자리 내 역신장 했을 것"으로 전망했다.